美国最早的投资基金（美国最早的投资基金公司）

什么是共同基金和指数基金

共同基金，是指基金公司依法设立，以发行股份方式募集资金，投资者作为基金公司股东面目出现。它在结构上类似于一般股份公司，但本身不从事实际运作，而将资产委托给基金管理公司管理运作，同时委托其他金融机构代为保管基金资产。其设立的法律文件是基金公司章程及招募说明书。 信托制度对投资基金的巨大影响是深远的。

指数基金指的是根据股票在上证指数中所占的权重，选择对应的股票如50选50只、300选300只等，按照权重比例配置的股票组合，严格追踪指数的走势。共同基金在我国叫开放式基金，是任何人都可以购买的，集大众散户的资金，由专业机构的专业人士根据基金合同来管理的一种基金。

共同基金：共同基金是一种由投资者组成团体，将资金集合起来由专业基金经理进行管理的基金。它投资多种资产，包括股票、债券等，以分散风险。共同基金是大众投资者参与股市的主要方式之一。互惠基金：互惠基金是一种投资工具，主要投资于其他基金，通过分散投资降低风险。

共同基金是一种金融中介，它们聚集个个投资者的资金并将其广泛投资于各类证券或其他资产，共同基金背后的关键理念是集合投资。

私募的历史起源

私募基金起源于美国。1976年，华尔街著名投资银行贝尔斯登的三名投资银行家合伙成立了一家投资公司KKR，专门从事并购业务，这是最早的私募股权投资公司。国外私募股权投资基金经过30年的发展，成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。国外私募股权投资基金规模庞大，投资领域广泛，资金来源广泛，参与机构多样化。

私募基金起源于美国。1976年，华尔街著名投资银行贝尔斯登的三名投资银行家合伙成立了一家投资公司KKR，专门从事并购业务，这是最早的私募股权投资公司。

私募股权基金起源于美国。19世纪末20世纪初，有不少富有的私人银行家通过律师、会计师的介绍和安排，将资金投资于风险较大的石油、钢铁、铁路等新兴产业，这类投资完全是由投资者个人决策，没有专门的机构进行组织，这就是私募股权基金的雏形。现代PE产业先后经历了4个重要时期的发展。

★私募基金之父私募基金的首创者是美国投资家本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham， 1894-1976）。

房地产信托投资基金的起源

1、房地产投资信托基金，简称REITS，是一种以发行收益凭证方式，投资于房地产资产并按比例分配收益给投资者的信托基金。REITS的起源可以追溯到1960年，当时在美国设立REITS可以享受税收优惠，且分红超过90%的部分可以免征资本所得税。如今，在美国有超过300个REITS基金在运营。

2、REITs（Real EstateInvestment Trusts）即房地产信托投资基金，是一种通过发行股份或受益凭证汇集资金，由专门的基金托管机构进行托管，并委托专门的投资机构进行房地产投资经营管理，将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。

3、REITs最早产生于美国20世纪60年代初，由美国国会创立，意在使中小投资者能以较低门槛参与不动产市场，获得不动产市场交易、租金与增值所带来的收益。在亚洲，最早出现REITs的国家是日本，由于日本的房地产公司众多，所以该市场在日本规模很大。1960年，世界上第一只REITs在美国诞生。

4、REITs，即房地产投资信托基金，是投资者通过购买收益凭证，共同资金投入到房地产投资中的一种金融工具。由专业的投资机构负责投资管理和收益分配，其起源可追溯到1960年的美国，最初是为了规避管制而设立。

美国投资移民

1、初步评估：通过免费的移民资格评估后，与移民中介签订协议，并准备必要的申请文件。 投资与申请：根据投资项目协议，完成投资并汇款，随后向美国移民局提交I-526表格及相关材料。通常，该申请会在4至6个月内得到处理。

2、美国提供了两种主要的投资移民选项：EB-5和E-2。 EB-5投资移民计划要求投资者至少投资80万美元，并创造一定数量的就业机会。 成功投资后，投资者有资格获得永久居民身份。 E-2投资签证对投资金额的要求较低，只需至少20万美元，但签证有效期通常为两年。

3、美国投资移民，通常被称为EB-5签证，旨在通过投资促进美国经济。 投资者可以选择在新建立的区域中心投资，或者在已有的企业中投资。 对于新创立的公司或区域中心，投资金额通常设定为90万或180万美元。

4、美国EB-5投资移民项目对申请者的要求相对宽松，具体条件如下： 年龄要求：申请人需年满21岁，没有对学历、语言、经商或工作经验的具体限制。 资产条件：申请人需拥有100万美元的资产，这些资产可以是通过赠与、继承等方式获得，但必须来源合法。

5、申请人需满18周岁，且配偶及未婚子女（至21岁）可一同申请。申请人须保证无犯罪记录。 移民投资最低金额分为两类：目标就业区（TEA）为50万美元，非目标就业区则为100万美元。 申请人需证明资金来源的合法性。资金不必仅来自个人积累，赠与、继承或贷款等途径亦可，但必须源于合法渠道。

6、) I-526投资移民绿卡：500美元（每案，全家人）2) DS-230移民签证费：4美元（每人）3) I-829解除绿卡条件：930美元（每案，全家人）4) Biometric 其它家属指纹费：具体金额（每人）美国投资移民其他费用包括美国律师费用，一般介于15000~30000美元之间，按个案处理。

美国的封闭式基金起源于什么时候

根据《美国基金官方网站》和《经济学人》相关报道显示，美国的封闭式基金起源于19世纪60年代。封闭式基金属于证券投资基金，而证券投资基金则起源于19世纪60年代的英国，真正在美国推出是在2004年。美国封闭式基金的发展进程，如下：封闭式基金起源于19世纪60年代的英国，发展于美国。

考查封闭式基金和开放型基金出现的时间。荷兰人阿德里安·范·凯特维奇于1774年创立的名叫“团结就是力量”的投资信托据信是世界上第一个封闭式投资基金。

此外，尽管封闭式基金在荷兰起源，但它后来在美国得到了极为重要的发展和推广。19世纪90年代初，美国出现了首只封闭式基金，而到了20世纪20年代，随着美国经济的繁荣和金融市场的发展，封闭式基金开始在该国快速兴起。

请介绍一下国外开放式基金的发展状况。

1、以此为契机，开放式基金以规模大，运作透明度高，可大幅减少投资者的变现风险，增加投资的灵活性等特点，在1940年后逐步成为基金业的主流品种。

2、开放式基金已成为国际基金市场的主流品种，美国、英国、我国香港和台湾的基金市场均有90%以上是开放式基金。相对于封闭式基金，开放式基金在激励约束机制、流动性、透明度和投资便利程度等方面都具有较大的优势。从基金发展的历史来看，开放式基金大体经过了四个发展阶段：●产生阶段。

3、从基金发展的历史来看，开放式基金大体经过了四个发展阶段：●产生阶段。自1868年第一家公众投资基金外国和殖民地信托(the Foreign and Colonial Government Trust)在英国成立到1924年美国波士顿成立世界上第一只公司型开放式基金--马萨诸塞投资信托基金为止 ●初级发展阶段。

4、开放式基金的推出，对投资者来说，提供了更多投资选择和便利。比如，银行网络的销售渠道使得储蓄资金更容易进入证券市场，改善投资者结构，有助于市场的稳定和发展。然而，基金竞争激烈，业绩压力可能导致基金经理调整投资策略以迎合市场和投资者需求。

5、开放式基金已经逐渐成为世界投资基金的主流。世界各国投资基金起步时大都为封闭型的。这是由于在投资基金发展初期，买卖封闭式基金的手续费远比赎回开放式基金的份额的手续费低。从基金管理的角度看，由于没有请求赎回受益凭证的压力，可以充分利用投资者的资金，来实施其投资战略以求利益的最大化。