作者:Ryan Selkis,Messari创始人兼CEO;翻译:喜来顺财经xiaozou
近日Messari发表了Messari Crypto Thesis 2024报告。下面是报告要点,我对2024年加密行业的24个看法。
1、当你存有疑问时,着眼大局。
加密货币是不可避免的,当你质疑加密货币的长期发展时,把镜头拉远,看看我们已经走了多远,会很有帮助。
下图是加密货币最近5年的表现:
2、尽管最近有所上涨,但BTC仍是金融领域的哥斯拉。
ETF即将到来,机构采用,加之地缘政治影响,与历史周期相比,还远未过热。再看市场价值与已实现价值之比,现在是1.3。等达到2.0以上之后再做评估。
3、我曾在11月下旬写过“ETH陷入停滞状态”。比特币是一种更好的数字黄金,Solan等在“集成”网络上有更好、更快、成本更低的执行表现。这看起来好像很有道理,但由于均值回归(如果没有其他因素的话)理论,ETH现在应该暴涨了。
4、私募资金将跟随公开代币价格趋势。在加密风投活动方面,2024年将碾压2023年,成长型公司仍将继续吸引投资。
最大受益者:
+ DePIN(存储、计算、无线)
+ Rollup & 集成网络生态系统
+ 任何加密x AI项目
5、DePIN将在2024年爆炸式增长。
6、以下10个对象值得关注:
ETF团队(Cathie Wood、Larry Fink、Sonnenshein), Circle团队(最有可能的IPO候选人),政策领袖(Kristin Smith、Mike Carcaise),我们的死敌Satan(Elizabeth Warren), RWA领头羊,以及DeSoc和DeFi支持者。
7、10类值得关注的加密项目:
(1)Tron上的USDT
(2)Base上的应用程序
(3)Celestia
(4)Jupiter & Solana DeFi
(5)Farcaster / Lens
(6)GBTC
(7)Lido & LSTs
(8)CCIP vs. Pyth
(9)Blur & Blast
(10)Project Guardian
8、比特币的安全模型依赖于Ordinals。比特币网络在中期需要通过以下方式确保安全:
(1)收费应用程序。
(2)引入永久性低通胀。
(3)向权益证明迁移。
否则,比特币最终会(慢慢地)失败。
9、我最感兴趣的隐私保护项目是Privacy Pools、Silent Protocol,还有ZCash。
我们需要链上隐私,这是一场保护我们链上隐私权的全面战争。
10、对Tether的担忧是微不足道的
美国政府喜欢USDT(可监控的欧洲美元),虽然他们私下里假装讨厌它。对USDC持续的敌意将继续给我们造成伤害,除非白宫换一个新总统。
11、如果民主党人同时控制参议院和白宫,加密货币在美国就没有未来。
我们需要摆脱Sherrod Brown、Jon Tester、Katie Porter和其他几个敌对的参议员候选人,否则你就应该转移到海外,选择另一个行业。
12、我们的政治对手所说的关于我们的一切几乎都是谎言。
非法加密货币的使用占交易量和市值的百分比接近历史最低点,我们一半的“非法融资”是因为世界上一半的国家(印度+中国+其他国家)甚至没有意识到制裁。
13、Coinbase是一大巨头,并将继续如此。
该团队在各个方面的卓越表现将推动加密领域发展。我预计他们将在2024年通过并购实现增长。他们现在的盈利途径有存款、交易量和链上活动。
14、你还没有看到比特币ETF的潜力。
+华尔街现在对加密货币很感兴趣。
+他们都必须砸大量的市场营销资金相互激烈竞争。
+ 先是ETH,然后是其他。
这是一场海啸(地震、微小的修正、然后是无情的资金藩篱)。
15、DCG和Gemini等公司相互之间、与他们的客户、SEC(美国证券监管委员会)和NYAG(纽约总检察长办公室)进行清算。
+最低的民事处罚。
+大多数债权人以美元结算,而非加密货币。
+所涉人员不用坐牢。
如果你有异议,很抱歉,一切已经结束了。
16、我们的季度报告包含了数十个L0/L1/L2网络。但是,“fat protocol”观点仍然存在,并将在2024年继续存在,即使从长远来看仍然有些荒谬。不要与潮流或meme对抗。
17、以太坊未来将仍然以rollup为中心,今年反弹的大部分经济价值将归于那些rollup链的代币与ETH。价差交易轻而易举。
18、Solana是今年加密行业的返场选手,它仍然有空间对抗ETH作为顶级集成网络。如果比特币是哥斯拉,那么Solana就是吃豆人,可一次吃掉所有杀手级加密应用。
19、加密支付在以太坊、Tron和Solana上蓬勃发展。就是不在比特币的Lightning闪电网络上。Solana将继续获得市场份额,Tron将与Tether同行或同死,以太坊将依靠其上的rollup来进行支付结算。而Lightning则会安静坐在角落里。
20、目前,现货DEX交易量约为现货CEX交易量的15-20%,但Perp DEX交易量的市场份额要低一个数量级。这一差距将在2024年大幅缩小。
以下是潜在的DeFi佼佼者:
21、Bridge(桥)将继续是我们生存的祸根。如今,大多数非法加密货币都来自于链上黑客攻击和糟糕的安全性。攻击者使用不同程度的复杂操作,但不安全的桥是并将继续是攻击的主要来源。
22、Elon为我们争取了时间,但我们需要一个平行的社交媒体生态系统。俱乐部里的领头羊是Lens、Farcaster,还有friend.tech。这些协议规模很大,牵涉到很多资金。
23、随着美国总统大选的到来,预测加密市场今年可能会上涨50倍,但最可持续的高加密投注机会是在博彩领域。加密货币在灰色市场和监管不明晰的环境下表现出色,全球对博彩投注需求巨大。
24、钱包之战是加密货币领域最有趣、风险最高、却最少被提及的战争。随之而来的竞争将在2024年将加密货币从一种投机性资产升级为一种更安全、更容易的主流消费技术。
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